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/ BBS in a Box 4 / BBS in a Box - Macintosh - Volume IV (January 1992) (BBS in a Box).iso / AMUG Info / AppleLink / Hayes and Everex Reach < prev    next >
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Text File  |  1991-08-25  |  4.3 KB  |  87 lines  |  [TEXT/GEOL]
  1.                HAYES AND EVEREX REACH SETTLEMENT OF PATENT LITIGATION
  2.  
  3. Contact:
  4. HAYES MICROCOMPUTER PRODUCTS, INC.
  5. Beth Logan/Peggy Ballard
  6. P.O. Box 105203
  7. Atlanta, Georgia  30348
  8. Telephone:  404/840-9200
  9. Fax:  404/441-1238
  10. AppleLink:  D5614
  11.  
  12. EVEREX SYSTEMS, INC.
  13. 415/683-2421
  14. 415/683-2491                                              FOR IMMEDIATE RELEASE
  15. Kimball Brown/Anne Butler                                         H-1891
  16.  
  17.      Atlanta, GA, 21 Aug 1991 -- Hayes Microcomputer Products, Inc. and Everex
  18. Systems, Inc. jointly announced today that they have reached an amicable
  19. settlement of the patent litigation between the two companies involving the
  20. Heatherington '302 Patent owned by Hayes.  As part of the settlement, Everex
  21. joined the increasing number of modem manufacturers who have taken a
  22. royalty-bearing license under the Patent.  Everex also agreed to pay Hayes $2.5
  23. million in satisfaction of the judgement awarded to Hayes for past
  24. infringement.
  25.  
  26.      On 25 January 1991, a San Francisco Jury found that the Heatherington '302
  27. Patent was valid and that Everex and co-defendants, Ven-Tel Systems, Inc. and
  28. OmniTel, Inc., had each willfully infringed the Patent.  The Jury awarded
  29. damages to Hayes totalling $3.5 million, with Everex's portion totalling $1.6
  30. million.  Because of the Jury's finding of willful infringement, Judge Conti,
  31. in his ruling of 22 April 1991, doubled the damages and awarded Hayes
  32. attorneys' fees and expenses of litigation.  In addition, the Judge issued an
  33. injunction against further infringement, but stayed that injunction with
  34. respect to the defendants pending the appeal, so long as they pay royalties for
  35. use of the Patent.  Although Everex initiated an appeal of the rulings against
  36. it, Everex has dropped its appeal as part of the settlement and has agreed with
  37. Hayes to end the litigation between the companies.  This decision releases
  38. Everex of the necessity of continuing with the posting of bonds and payment of
  39. other substantial expenses related to the litigation.
  40.  
  41.      "We are pleased with Everex's decision to settle this litigation and hope
  42. that this decision will encourage more companies to come to the table to
  43. discuss taking a license with Hayes instead of requiring the expense of a trial
  44. and risking increased damages with a finding of willful infringement," said
  45. Hayes President Dennis C. Hayes.
  46.  
  47.      Hal Clark, President of Everex, expressed satisfaction with the
  48. settlement.  "We are pleased that the uncertainty and expense of the appeal
  49. process is now behind us," stated Clark.  "The resolution of this matter opens
  50. up new avenues of opportunity for our two companies."
  51.  
  52.      The settlement with Everex does not involve OmniTel and Ven-Tel, the other
  53. defendants from the San Francisco case.  Those parties have appealed the
  54. adverse decisions against them.  "We expect a favorable ruling from the
  55. appellate court against these two parties in the near future," said Hayes.
  56.  
  57.      Companies may obtain further information about Hayes Licensing Program for
  58. its 40 U.S. Patents and corresponding foreign patents by contacting Hayes
  59. Business Development/Intellectual Property Licensing at Hayes World
  60. Headquarters (P.O. Box 105203, Atlanta, Georgia  30348).
  61.  
  62.      Everex Systems, Inc., a computer  industry leader headquartered in
  63. Fremont, California, designs, manufactures, and supports a complete family of
  64. personal computers and peripherals.  Everex products are distributed through a
  65. worldwide dealer and VAR network.  Information on the company and its products
  66. can be obtained through its toll-free number:  800/821-0806.
  67.  
  68.      Best known as the leader in microcomputer modems, Hayes develops, supplies
  69. and supports computer communications equipment and software for personal
  70. computer and computer communications networks.  The company distributes its
  71. products through an international network of authorized distributors, dealers,
  72. and original equipment manufacturers.
  73.  
  74.      This information is provided by the product's developer or distributor and
  75. constitutes neither an endorsement nor a recommendation by Apple Computer,
  76. Inc..  Apple assumes no responsibility with regard to selection, performance or
  77. use of this product. All understandings, agreements and warranties, if any,
  78. take place directly between the developer and the prospective user.
  79.  
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